폐차란 보험회사가 전손처리한 차량을 말합니다. 이는 일반적으로 자동차가 중대한 사고에 연루되었거나, 홍수나 화재 등의 다른 사건으로 인해 광범위한 손상을 입었거나, 비용 효율적으로 수리할 수 있을 만큼 가치의 특정 비율을 초과하는 손상을 입은 후에 발생합니다.
보험회사에서는 이를 전손으로 판단했기 때문에 차량 명칭에 'salvage'라는 낙인이 찍혀 큰 피해를 입었음을 알린다. 즉, 수리 및 검사를 거쳐 재건축 소유권을 받기 전까지는 공공 도로에서 합법적으로 운전할 수 없습니다(일부 관할권에서는). 그럼에도 불구하고 그 가치는 현저히 감소합니다.
